Becamex (BCM) vừa hoàn tất việc phát hành lô trái phiếu BCMH2328003, có giá trị 1.300 tỷ đồng và kỳ hạn 5 năm với lãi suất 12%/năm. Thông tin này được công bố bởi Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp – CTCP (Becamex; mã chứng khoán: BCM) ngày 24/1/2024.
A. Becamex (BCM) phát hành lô trái phiếu BCMH2328003
Lô trái phiếu BCMH2328003 được phát hành trên thị trường trong nước, với tổng số 13.000 trái phiếu, mỗi trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng, tương ứng với giá trị phát hành là 1.300 tỷ đồng. Quá trình phát hành này đã diễn ra từ ngày 29/12/2023 và hoàn tất vào ngày 24/1/2024. Ngày đáo hạn của lô trái phiếu này là ngày 29/12/2028.
Lô trái phiếu này không có tính chuyển đổi, không kèm theo chứng quyền và được bảo đảm bằng tài sản, cụ thể là “Quyền sử dụng đất tại phường Hòa Phú, TP.Thủ Dầu Một, Bình Dương”.
Về lãi suất, lô trái phiếu BCMH2328003 có lãi suất 12%/năm trong 4 kỳ tính lãi đầu tiên. Các kỳ tính lãi tiếp theo sẽ được tính dựa trên trung bình lãi suất tiết kiệm cá nhân 12 tháng của Vietinbank, BIDV, Vietcombank và Agribank, cộng thêm 4,5% nhưng không ít hơn 10,5%/năm cho các kỳ tiếp theo.
Tổ chức đăng ký, lưu ký cho lô trái phiếu này là Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam. Các tổ chức liên quan bao gồm Ngân hàng TNHH Indovina (IVB) và Công ty cổ phần Chứng khoán Eurocapital (ECC).
B. Doanh thu của Becamex (BCM) sụt giảm trong 9 tháng đầu năm 2023
1. Doanh thu của Becamex liên tục sụt giảm
Tuy nhiên, trong 9 tháng đầu năm 2023, doanh thu của Becamex đã giảm đáng kể, chỉ đạt 3.012,4 tỷ đồng, giảm 46,4%, và lợi nhuận sau thuế giảm 85% so với cùng kỳ. Tình trạng này phản ánh rõ qua dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm lên đến 2.213 tỷ đồng. Dòng tiền này đang được cân nhắc và đề xuất điều chỉnh bằng cách tăng cường vay nợ. Tính đến 30/9/2023, tổng tài sản của Becamex là 49.454 tỷ đồng, tăng gần 1.000 tỷ đồng so với đầu năm.
2. Tổng nợ của Becamex cũng gia tăng đáng báo động
Tổng nợ phải trả của công ty hiện đạt mức 31.418 tỷ đồng, tăng 1.074 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, tổng dư nợ vay lên đến 17.185 tỷ đồng, chủ yếu là dư nợ trái phiếu, với số tiền hơn 10.500 tỷ đồng.
Trong tháng 12/2023 và tháng 01/2024, Becamex đã hoàn tất việc phát hành liên tiếp 2 lô trái phiếu, đó là lô trái phiếu BCMH2328002 (trị giá 406 tỷ đồng) và lô trái phiếu BCMH2328003 (trị giá 1.300 tỷ đồng). Với việc này, dư nợ trái phiếu của Becamex đã vượt qua mức 12.200 tỷ đồng.
Điều này cho thấy Becamex đang tập trung vào việc tăng cường nguồn vốn thông qua việc phát hành trái phiếu để đáp ứng nhu cầu tài chính của công ty và hỗ trợ các hoạt động kinh doanh, đầu tư. Việc hoàn thành việc phát hành các lô trái phiếu liên tiếp cũng phản ánh cam kết của công ty trong việc duy trì và phát triển mạnh mẽ hệ thống tài chính.
C. Becamex cần vượt qua những khó khăn để trở mình
Tuy nhiên, việc tăng cường vốn qua việc phát hành trái phiếu cũng đồng nghĩa với việc công ty sẽ phải đối mặt với áp lực trả nợ trong tương lai. Điều này yêu cầu sự quản lý tài chính cẩn thận và hiệu quả từ phía Becamex để đảm bảo rằng công ty có khả năng thanh toán nợ một cách đúng hạn và không gây ra áp lực quá mức cho nguồn lực tài chính.
Ngoài ra, việc dư nợ trái phiếu vượt mốc 12.200 tỷ đồng cũng đặt ra câu hỏi về khả năng của công ty trong việc quản lý và sử dụng nguồn vốn một cách hiệu quả, đồng thời cũng đánh giá mức độ rủi ro trong quản lý tài chính của công ty.
Trong bối cảnh thị trường và doanh nghiệp đang phải đối mặt với nhiều biến động và thách thức, việc Becamex đẩy mạnh việc tăng cường nguồn vốn thông qua phát hành trái phiếu là một bước đi chiến lược và cần thiết để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững của công ty trong tương lai.
=> Xem thêm: TVD: Công ty Cổ phần Than Vàng Danh
=> Tham khảo doanh nghiệp: Tập đoàn Đại Châu
